金徽酒公司為甘肅省知名酒企，省內(nèi)市占率第一，近年來產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)明顯公司為甘肅知名酒企，2015年?duì)I業(yè)收入11.82億元，同比增長(zhǎng)16.74%，凈利潤(rùn)1.66億元，同比增長(zhǎng)32.96%。1、2015年公司省內(nèi)收入占比96.32%，公司銷售網(wǎng)絡(luò)已輻射甘肅省90%以上的市縣，省內(nèi)市占率第一。公司同時(shí)拓展省外市場(chǎng)，2012-2015年省外收入復(fù)合增速36.25%。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)。公司30元以上的中高端白酒占比從2012年74.02%提升至2015年90.16%。3、公司為民營(yíng)企業(yè)，主要管理層及業(yè)務(wù)骨干通過眾惠投資、乾惠投資等對(duì)公司進(jìn)行持股，與股東利益一致。

品牌+渠道，確保核心競(jìng)爭(zhēng)力1.品牌：金徽酒品牌歷史悠久，公司主導(dǎo)產(chǎn)品“金徽”和“隴南春”為西北地區(qū)強(qiáng)勢(shì)白酒品牌，穩(wěn)居省內(nèi)市場(chǎng)占有率之首。2.渠道：立足省內(nèi)，經(jīng)略西北，通過實(shí)施“金網(wǎng)工程”項(xiàng)目，建立遍及城鄉(xiāng)的三級(jí)銷售網(wǎng)絡(luò)，深耕目標(biāo)市場(chǎng)，提高終端掌控能力。

公司有望受益于消費(fèi)升級(jí)和行業(yè)集中度提升1.白酒行業(yè)中檔產(chǎn)品有望得益于消費(fèi)升級(jí)而較快發(fā)展，公司30元以上核心價(jià)位段產(chǎn)品有望受益。政策因素迫使政務(wù)白酒消費(fèi)由高檔轉(zhuǎn)向中檔，收入增加使私人消費(fèi)由低檔轉(zhuǎn)向中檔，公司30元以上中高檔產(chǎn)品占比90.16%，有望受益。2.目前白酒行業(yè)較為分散，未來消費(fèi)升級(jí)將促使行業(yè)集中度提升，向名優(yōu)白酒靠攏，公司作為甘肅知名酒其有望受益。

技術(shù)改造+營(yíng)銷升級(jí)，募投項(xiàng)目助力經(jīng)略西北公司擬發(fā)行7000萬股，擬用募集資金投入總額7.1億元。1.優(yōu)質(zhì)酒釀造技術(shù)改造項(xiàng)目完成后，預(yù)計(jì)新增收入6.78億元，凈利潤(rùn)1.99億元。2.營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及品牌項(xiàng)目建設(shè)完成后，全國(guó)輻射新增180家營(yíng)銷網(wǎng)點(diǎn)，其中白酒專賣店增加150家。3.用于信息化建設(shè)和科技研發(fā)能力提高。