1月19日，濰坊亞星化學(xué)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱ST亞星)發(fā)布《關(guān)于上海證券交易所系列《問詢函》之回復(fù)公告》，針對(duì)上交所日前問詢終止籌劃重大資產(chǎn)重組的核心問題做了說明解答。

ST亞星表示，此前擬采用現(xiàn)金方式收購(gòu)景芝酒業(yè)白酒業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的合作是基于適逢景芝酒業(yè)正謀求與資本市場(chǎng)對(duì)接，希望借助資本市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，經(jīng)談判協(xié)商，公司與景芝酒業(yè)達(dá)成合作意向。一方面有利于上市公司的轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升盈利能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量健康發(fā)展，保護(hù)投資者利益，另一方面能夠借助上市公司影響力提升景芝酒業(yè)品牌影響力和市場(chǎng)影響力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

同時(shí)，ST亞星在公告中還披露了景芝酒業(yè)主要業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況。公告顯示，經(jīng)過七十余年發(fā)展，景芝酒業(yè)目前擁有三個(gè)生產(chǎn)廠區(qū)和一個(gè)生態(tài)釀酒產(chǎn)業(yè)園，公司擁有員工3200余人，原酒產(chǎn)能3萬噸，商品酒產(chǎn)能6萬噸，原酒貯存能力8萬噸(未含在建6萬噸)，是國(guó)內(nèi)重點(diǎn)釀酒骨干企業(yè)、白酒工業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)、最大的芝麻香型白酒生產(chǎn)企業(yè)、中國(guó)酒業(yè)文化百?gòu)?qiáng)企業(yè)。景芝酒業(yè)白酒業(yè)務(wù)主要經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及白酒業(yè)務(wù)衍生經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)近三年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)(均為模擬測(cè)算，數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì))：

2018年，景芝營(yíng)業(yè)收入達(dá)9.99億，凈利潤(rùn)0.52億;2019年12.22億，凈利潤(rùn)0.56億;2020年11.25億，凈利潤(rùn)0.75億。同時(shí)白酒業(yè)務(wù)衍生經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)數(shù)據(jù)也被披露，以2020年為例，此項(xiàng)數(shù)據(jù)為1828.34萬。

目前，山東省內(nèi)還未有酒企在A股上市，景芝酒業(yè)率先走上上市之路，但過程可謂一波三折。早在2018年4月，景芝酒業(yè)便提出將全力推進(jìn)企業(yè)上市。據(jù)證券日?qǐng)?bào)報(bào)道，景芝酒業(yè)曾計(jì)劃獨(dú)立IPO，但由于該公司在股東數(shù)量等方面不符合上市相關(guān)規(guī)定，其最終選擇曲線上市。

景芝酒業(yè)在2021年新年獻(xiàn)辭中表示，新的一年將以深化改革、推動(dòng)企業(yè)上市為動(dòng)力，以市場(chǎng)和消費(fèi)者為中心，突出“利潤(rùn)導(dǎo)向”,快速推進(jìn)公司“一二五二”戰(zhàn)略和“一二二四—”營(yíng)銷策略。繼續(xù)堅(jiān)持“九字”方針、“以收入論英雄”和“以業(yè)績(jī)是衡量工作的唯一標(biāo)準(zhǔn)”，突出主業(yè)，聚焦資源，持續(xù)快速推進(jìn)新五年發(fā)展戰(zhàn)略,持續(xù)推動(dòng)營(yíng)銷轉(zhuǎn)型、結(jié)構(gòu)升級(jí)、技術(shù)創(chuàng)新、管理提升、品質(zhì)保障和文化引領(lǐng)，全力推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展新征程。

顯然，景芝酒業(yè)的上市目標(biāo)非常明確。但在ST亞星發(fā)布的公告中顯示，在雙方談判過程中，景芝酒業(yè)認(rèn)為白酒業(yè)務(wù)衍生經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)(主要為山東酒之城文化旅游開發(fā)有限公司所屬資產(chǎn))對(duì)白酒核心經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)有促進(jìn)作用，應(yīng)納入本次收購(gòu)范圍。而ST亞星認(rèn)為，雖然該部分資產(chǎn)對(duì)提升品牌影響和市場(chǎng)占有具備一定的促進(jìn)作用，但是該部分資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)模較小、負(fù)債較大、盈利能力一般，且評(píng)估價(jià)值與賬面價(jià)值可能存在較大差異，其次上市公司無涉及文旅經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，依據(jù)公司現(xiàn)有資源，難以有效提升該業(yè)務(wù)的盈利能力，基于上述原因，為了保護(hù)廣大投資者的切身利益，決定終止籌劃本次重組。