歌德盈香股份有限公司(下簡(jiǎn)稱"歌德盈香")有望借助新三板掛牌公司北京國(guó)農(nóng)基業(yè)科技發(fā)展有限公司(下簡(jiǎn)稱"國(guó)農(nóng)基業(yè)")的"殼"資源登陸新三板，實(shí)現(xiàn)成為公眾公司的目標(biāo)，不過(guò)，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在著眼資本市場(chǎng)同時(shí)，歌德盈香還需要在具體業(yè)務(wù)上做的更為扎實(shí)。

在此過(guò)程中，歌德盈香的財(cái)務(wù)報(bào)表也得以對(duì)外披露， 2014年歌德盈香實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.62億元，實(shí)現(xiàn)凈利5572.71萬(wàn)元，2013年歌德盈香實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9419.89萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利2126.65萬(wàn)元。

收購(gòu)再注資

2016年5月5日，國(guó)農(nóng)基業(yè)發(fā)布公告稱，2015 年 12 月 9 日，收購(gòu)人歌德盈香以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式受讓國(guó)農(nóng)基業(yè)140萬(wàn)股，占國(guó)農(nóng)基業(yè)股本的 28%，另外，根據(jù) 2015 年 11 月 30 日公司《股票發(fā)行方案》，歌德盈香擬以每股1元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)國(guó)農(nóng)基業(yè) 1000萬(wàn)股股份，定向發(fā)行完成后，歌德盈香將成為國(guó)農(nóng)基業(yè)的控股股東，占國(guó)農(nóng)基業(yè)總股本的76%。

收購(gòu)后國(guó)農(nóng)基業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)圖

此外，國(guó)農(nóng)基業(yè)收購(gòu)報(bào)告書(下簡(jiǎn)稱"報(bào)告書")顯示，歌德盈香此次認(rèn)購(gòu)國(guó)農(nóng)基業(yè)發(fā)行的1000萬(wàn)股，資金總額為1000萬(wàn)元，以現(xiàn)金方式支付。

對(duì)于歌德盈香收購(gòu)國(guó)農(nóng)基業(yè)的目的和計(jì)劃，報(bào)告書提到，歌德盈香收購(gòu)公眾公司的目的是利用公眾公司平臺(tái)有效整合資源，改善國(guó)農(nóng)基業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，快速把國(guó)農(nóng)基業(yè)做大做強(qiáng)。

而對(duì)于后續(xù)計(jì)劃，報(bào)告書中顯示，未來(lái)12個(gè)月內(nèi)，歌德盈香對(duì)國(guó)農(nóng)基業(yè)主要業(yè)務(wù)方面計(jì)劃適時(shí)注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，改善國(guó)農(nóng)基業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、提高國(guó)農(nóng)基業(yè)盈利能力，未來(lái)國(guó)農(nóng)基業(yè)在擬定和實(shí)施相應(yīng)資產(chǎn)置入計(jì)劃時(shí)，將根據(jù)實(shí)際情況對(duì)公眾公司主要業(yè)務(wù)、管理層、組織機(jī)構(gòu)、公司章程、資產(chǎn)處置及員工聘用等方面進(jìn)行調(diào)整。

歌德盈香借殼登陸新三板意圖明顯

在業(yè)內(nèi)有"并購(gòu)大師"支撐的歌德盈香在過(guò)去的一年，并購(gòu)也買酒、酒老板，與十幾家酒類大商成立合資公司，聚焦江浙滬等老酒消費(fèi)優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)，發(fā)展也買酒線下店，推進(jìn)其O2O業(yè)務(wù)布局，有業(yè)內(nèi)人士稱，歌德盈香這是通過(guò)不斷收購(gòu)后，來(lái)提升歌德盈香的整體估值，并為其上市鋪路。

收購(gòu)報(bào)告書顯示，2014年歌德盈香實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.62億元，實(shí)現(xiàn)凈利5572.71萬(wàn)元，2013年歌德盈香實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9419.89萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利2126.65萬(wàn)元。

上述報(bào)告書還顯示，劉曉偉直接持有歌德盈香 43.35%的股份;劉曉偉同時(shí)為北京盈香亨泰投資管理中心(有限合伙)的執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過(guò)北京盈香亨泰投資管理中心(有限合伙)間接控制歌德盈香 3.33%的股份。因此，劉曉偉合計(jì)控制歌德盈香 46.68%的股份，為歌德盈香的控股股東和實(shí)際控制人。

此外目前歌德盈香共有46位股東，其中持股比例較高的股東有黃偉立個(gè)人持股比例5.52%;王艦個(gè)人持股7.59%;劉旭個(gè)人持股5.75%;連慶個(gè)人持股4.60%;深圳前海鼎暉頤海股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)持有4.06%的股份。

而與歌德盈香體量相比，國(guó)農(nóng)基業(yè)微乎其微，國(guó)農(nóng)基業(yè)2015年年報(bào)顯示，2015年其營(yíng)收為97.75萬(wàn)元，較2014年478.91萬(wàn)元下滑79.59%;實(shí)現(xiàn)凈利虧損216.09萬(wàn)元，較去年2014年31.85萬(wàn)元下滑578.43%。

而據(jù)記者查詢，國(guó)農(nóng)基業(yè)于2015 年 5 月 13 日在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正式掛牌，其主要業(yè)務(wù)是為養(yǎng)殖業(yè)提供服務(wù)，服務(wù)包括牧場(chǎng)前期籌建服務(wù)、規(guī)劃設(shè)計(jì)服務(wù)、建設(shè)安裝服務(wù)、設(shè)備選型服務(wù)以及建成后的運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)，還包括最新開始研發(fā)的牧場(chǎng)信息化、智能化服務(wù)及產(chǎn)品可追溯服務(wù)。

不過(guò)，隨著新三板的熱度不減，歌德盈香此舉收購(gòu)國(guó)農(nóng)基業(yè)，借"殼"登陸新三板意圖明顯。

有熟悉新三板業(yè)務(wù)人士劉波(化名)對(duì)記者表示，目前"殼價(jià)"已在1000萬(wàn)以上，尋求殼資源的公司不少，主要因?yàn)榕抨?duì)掛牌等不起。

新三板正逐步成為并購(gòu)重組的"標(biāo)的池"，劉波還表示，由于新三板可帶來(lái)交易空間、融資空間、估值空間，企業(yè)的態(tài)度正在發(fā)生變化，從"不看好"到"愿意"上新三板。此外，部分財(cái)務(wù)有硬傷的企業(yè)也希望通過(guò)"繞道"方式掛牌，這些企業(yè)面臨諸如存續(xù)期不夠兩年、改制成本較高、補(bǔ)稅較多等問(wèn)題，直接掛牌難度大。

有業(yè)內(nèi)人士稱，歌德盈香董事長(zhǎng)劉曉偉是做拍賣行出身，對(duì)資本市場(chǎng)可以說(shuō)是長(zhǎng)袖善舞，但歌德盈香一直比較注重資本運(yùn)作，通過(guò)并購(gòu)和行業(yè)整合，落實(shí)到具體經(jīng)營(yíng)上的很多細(xì)節(jié)更像是"無(wú)根之木"。

在2016年初，也買酒開始了大裁員，有知情人士稱，歌德盈香將也買酒多個(gè)部門的人員都做了裁減，而對(duì)于裁員，業(yè)界有評(píng)論認(rèn)為，歌德盈香裁員的目的是為了做好財(cái)務(wù)報(bào)表，為歌德盈香上市做準(zhǔn)備。